Информация, используемая для оценки управления источниками финансирования оборотного капитала организации
При разработке методики анализа оборотных средств применен системный подход, заключающийся в использовании системы показателей (табл. 1.3.1). Для этого определен круг пользователей, источники информации и показатели, подлежащие отражению.
Таблица 1.3.1. Показатели использования оборотного капитала
|
Показатели |
Методика определения показателей етодика определения показателей | |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Коб = |
Выручка от реализации продукции |
|
Средняя величина оборотного капитала | ||
|
Оборачиваемость оборотного капитала в днях |
Р0 = |
Средняя величина оборотного капитала |
|
Выручка от реализации продукции / период | ||
|
Коэффициент загрузки оборотного капитала |
Кzос = |
Средняя величина оборотного капитала |
|
Выручка от реализации продукции | ||
Для определения основных тенденций в формировании и использовании предприятием своего капитала необходимо производить трендовый анализ по описанной предлагаемой системе показателей в динамике за ряд (3 – 5) лет (табл. 1.3.2).
Применение методики предусматривает комплексное использование, но возможно применение ее отдельных разделов для проведения анализа более узкого круга вопросов, т.е. изучения конкретных элементов системы капитала предприятия в зависимости от цели проведения анализа[18].
Методика должна включать в себя:
1. Анализ источников формирования капитала, их структуры и стоимости
В этих целях определяется величина источников капитала предприятия, отношение собственных и заемных источников капитала и показатели мультипликатора капитала. Изучается динамика приведенных показателей. Исчисляется стоимость отдельных источников капитала и его общая стоимость.
2. Анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости, в разрезе:
– основного капитала;
– оборотного капитала.
Таблица 1.3.2. Коэффициенты использования капитала
|
Показатели |
Норматив |
Методика расчета показателей | |
|
Коэффициент автономии |
Кав = |
Собственные источники капитала | |
|
Всего напитал предприятия | |||
|
Коэффициент иммобилизации капитала |
Ким = |
Постоянный Капитал | |
|
Всего собственных источников напитала | |||
|
Коэффициент обеспеченности запасов собств. оборотным капиталом |
0,1 |
Коz = |
Собственные источник оборотного капитала |
|
Общая величина капитала | |||
|
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными |
0,1 |
Коi = |
Собственные источники оборотного капитала |
|
Величина оборотного капитала | |||
|
Коэффициент общей ликвидности |
От 1,0 до 2,0 |
Кол = |
Оборотный капитал |
|
Текущие обязательства | |||
|
Коэффициент критической ликвидности |
1,0 |
Ккл = |
Денежные средства и эквиваленты |
|
Текущие обязательства | |||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,1 |
Кал = |
Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения |
|
Текущие обязательства | |||
|
Чистый оборотный капитал |
NWC |
Оборотный капитал – Текущие обязательства | |